Le procureur général James poursuit les sociétés de crypto-monnaies Gemini, Genesis et DCG pour avoir escroqué des investisseurs

NEW YORK - Le Procureur général de l'État de New York Letitia James a intenté aujourd'hui une vaste action en justice contre les sociétés de crypto-monnaies Gemini Trust Company (Gemini), Genesis Global Capital, LLC et ses filiales (Genesis), et Digital Currency Group, Inc. (DCG) pour avoir escroqué plus de 230 000 investisseurs, dont au moins 29 000 New-Yorkais, pour un montant de plus d'un milliard de dollars. Une enquête menée par l'Office of Attorney General (OAG) a révélé que Gemini avait menti aux investisseurs au sujet d'un programme d'investissement géré avec Genesis et appelé Gemini Earn. Gemini a assuré à plusieurs reprises aux investisseurs que l'investissement dans Genesis par le biais de son programme Gemini Earn était un investissement à faible risque. Cependant, l'enquête de l'OAG a révélé que les analyses internes de Genesis effectuées par Gemini montraient que les finances de la société étaient risquées. L'action en justice affirme que Gemini savait que les prêts de Genesis étaient sous-garantis et, à un moment donné, fortement concentrés sur une entité, Alameda de Sam Bankman-Fried, mais qu'elle n'a pas révélé cette information aux investisseurs.

Le procès accuse également Genesis, son ancien PDG Soichiro Moro, sa société mère, DCG, et le PDG de DCG, Barry Silbert, d'avoir escroqué les investisseurs et le public en essayant de dissimuler plus de 1,1 milliard de dollars de pertes, qui ont été supportées par les investisseurs. En raison de ces affirmations trompeuses et de ces tromperies, des milliers d'investisseurs ont perdu des millions de dollars et, dans certains cas, l'argent de leur vie. Par cette action en justice, le procureur général James cherche à interdire à Gemini, Genesis et DCG l'accès au secteur des investissements financiers à New York, à obtenir la restitution des investisseurs et la restitution des gains mal acquis.

“These cryptocurrency companies lied to investors and tried to hide more than a billion dollars in losses, and it was middle-class investors who suffered as a result,” said Attorney General James. “Hardworking New Yorkers and investors around the country lost more than a billion dollars because they were fed blatant lies that their money would be safe and grow if they invested it in Gemini Earn. Au lieu de cela, Gemini a caché les risques liés à l'investissement dans Genesis et Genesis a menti au public au sujet de ses pertes. Cette fraude est un nouvel exemple de mauvais acteurs qui causent des dommages dans le secteur sous-réglementé des crypto-monnaies. Mon bureau poursuivra ses efforts pour arrêter les sociétés de crypto-monnaies trompeuses et faire pression pour des réglementations plus strictes afin de protéger tous les investisseurs."

Impact sur les investisseurs 

Les fraudes commises par Gemini, Genesis et DCG ont entraîné des pertes d'environ 1 milliard de dollars pour plus de 230 000 investisseurs, dont au moins 29 000 New-Yorkais. L'un des investisseurs new-yorkais lésés par Gemini Earn est une grand-mère retraitée de 73 ans, qui a investi ses économies et celles de son mari, soit plus de 199 000 dollars, dans Gemini Earn parce qu'ils ont cru aux déclarations marketing de Gemini selon lesquelles il s'agissait d'un choix sûr et sécurisé. L'investisseuse espérait utiliser cet argent pour payer les études de son petit-fils, mais elle a tout perdu à cause de cette fraude.

Un autre investisseur de Gemini Earn, un New-Yorkais de 56 ans, a investi et perdu environ 20 500 dollars dans Gemini Earn, soit la quasi-totalité de ses économies. Il a choisi Gemini Earn parce qu'il a fait des recherches sur le produit et en est venu à croire, sur la base des déclarations de Gemini, que Gemini Earn était plus sûr que d'autres investissements en crypto-monnaies portant intérêt.

Fraude des Gémeaux

Gemini est une plateforme d'actifs numériques basée à New York qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des crypto-monnaies. En février 2021, Gemini a lancé avec Genesis un programme d'investissement appelé Gemini Earn, dans le cadre duquel Genesis générait des profits pour les investisseurs en prêtant des actifs à des tiers et en reversant une partie de ces profits aux investisseurs. Lors du lancement de Gemini Earn, Gemini a indiqué aux investisseurs qu'elle avait contrôlé Genesis au moyen d'un cadre de gestion des risques et qu'il s'agissait d'une société de confiance. Cependant, l'OAG a constaté que les analyses de risque internes de Gemini concernant Genesis montraient que les prêts accordés à la société étaient risqués.

La plainte allègue que, depuis le début du programme Gemini Earn en février 2021 jusqu'en novembre 2022, les analyses de risque internes de Gemini ont montré que le portefeuille de prêts de Genesis était risqué et fortement concentré sur un petit nombre de contreparties. À un moment donné, Alameda de Sam Bankman-Fried était l'emprunteur de près de 60 % de tous les prêts en cours de Genesis à des tiers. Un an seulement après le début du programme, en février 2022, Gemini a révisé son estimation de la cote de crédit de Genesis de BBB (qualité d'investissement) à CCC (qualité médiocre), mais n'a pas révélé publiquement aux investisseurs qu'elle avait revu sa cote à la baisse et a continué à commercialiser Earn comme une entreprise à faible risque.

L'enquête de l'OAG a également révélé qu'en juillet 2022, le conseil d'administration de Gemini a envisagé de mettre fin au programme Gemini Earn en raison des risques associés à Genesis, et qu'un membre du conseil d'administration a même comparé la situation financière de Genesis à celle de Lehman Brothers avant son effondrement. En outre, au cours de l'été 2022, le personnel de Gemini chargé des risques a retiré ses propres investissements d'Earn. Gemini a néanmoins omis de fournir à ses investisseurs des avertissements significatifs sur ces risques.

Fraude Genesis et DCG

Alors que Gemini n'a pas informé et protégé les investisseurs des risques liés à l'investissement dans Genesis par le biais du programme Gemini Earn, l'action en justice affirme que Genesis a tenté de dissimuler plus de 1,1 milliard de dollars de pertes à ses investisseurs, à Gemini et au public. En juin 2022, l'un des plus gros emprunteurs de Genesis, Three Arrows Capital, s'est trouvé en défaut de paiement sur des milliards de prêts. À peu près au même moment, Genesis a perdu plus de 100 millions de dollars auprès d'un autre emprunteur, Babel Finance. Au total, Genesis a perdu plus de 1,1 milliard de dollars.

L'action en justice reproche à Genesis de ne pas avoir procédé à un audit adéquat de son emprunteur, Three Arrows Capital. En outre, Genesis a menti à Gemini en prétendant examiner régulièrement les états financiers de ses emprunteurs. Au lieu de cela, l'OAG a constaté que Genesis n'avait pas reçu les états financiers audités de Three Arrows Capital depuis plus de deux ans.

L'OAG a également constaté que Genesis, DCG et leurs dirigeants ont tenté de dissimuler la véritable situation financière de Genesis à Gemini, aux investisseurs de Gemini Earn et au public. Pour dissimuler ces pertes, DCG et Genesis ont conclu un billet à ordre de 1,1 milliard de dollars, dans lequel DCG s'engageait à payer à Genesis 1,1 milliard de dollars en dix ans à un taux d'intérêt de 1 % seulement. L'action en justice affirme que le billet à ordre faisait partie d'un stratagème visant à escroquer les investisseurs de Gemini Earn et le public au sujet de la situation financière de Genesis et de sa capacité à mener à bien ses activités.

Pendant la période où Genesis a subi ces pertes, Genesis, DCG, le PDG de DCG, Silbert, et le PDG de Genesis, Moro, ont conspiré pour donner une fausse image de la situation financière de Genesis au public et à Gemini. Deux jours après la défaillance de Three Arrows Capital, Genesis et DCG ont tweeté : "Malgré la volatilité accrue des marchés, le bilan de Genesis est solide et nos activités fonctionnent normalement". Outre les déclarations publiques trompeuses, les dirigeants de Genesis ont menti à plusieurs reprises aux équipes de gestion des risques de Gemini au sujet de la situation financière de la société.

Lorsque Gemini a demandé des informations supplémentaires sur la situation financière de Genesis, cette dernière a continué à dissimuler et à supprimer des informations qui auraient révélé le billet à ordre et l'ampleur réelle de ses pertes. Par exemple, en juillet 2022, le directeur financier de Genesis a demandé au personnel de Genesis de dire à ses contreparties que les notes au bilan de Genesis, qui auraient expliqué le billet à ordre et son impact sur le bilan de Genesis, ne seraient pas disponibles avant la fin de l'année. Cependant, lors d'un chat sur Microsoft Teams, elle a avoué à ses collègues que la "vraie raison" pour laquelle Genesis ne fournissait pas ces notes de bas de page était que "[d]ans les notes, nous sommes tenus de divulguer beaucoup de choses [qui] mettront en évidence ce qui s'est passé". Dans un autre chat Microsoft Teams, le même directeur financier a expliqué à ses collègues que sans les billets à ordre, les autres entreprises n'auraient pas été informées de l'existence du billet à ordre par le seul biais du bilan.

Genesis a non seulement fait de fausses déclarations à Gemini, mais a également présenté de faux rapports pour dissimuler ses pertes. De juillet 2022 à novembre 2022, Genesis a fourni à Gemini des rapports indiquant la valeur des "actifs courants" de Genesis. Un "actif à court terme" est un actif qui peut être réduit en trésorerie ou en équivalents de trésorerie dans le courant de l'année. Les rapports ont classé de manière trompeuse le billet à ordre frauduleux comme un actif à court terme, alors qu'il était payable dix ans plus tard.

Par cette action en justice, le procureur général James cherche à empêcher définitivement Gemini, Genesis, DCG et leurs dirigeants de s'engager dans toute activité liée à l'achat et à la vente de titres et de matières premières à New York ou à partir de New York. En outre, le procureur général James demande la restitution de tous les investisseurs escroqués et la restitution de tous les gains mal acquis.

L'action en justice intentée aujourd'hui est la dernière mesure prise par le procureur général James pour contrôler le secteur des crypto-monnaies et protéger les investisseurs. Le procureur général James a annoncé une législation radicale sur les crypto-monnaies qui renforcera la réglementation du secteur des crypto-monnaies afin de protéger les investisseurs new-yorkais. En juin, le procureur général James a récupéré plus de 1,7 million de dollars auprès de CoinEx pour avoir omis de s'enregistrer en tant que courtier en valeurs mobilières et en marchandises et pour s'être faussement présenté comme une bourse de crypto-monnaies. En mai également, le procureur général James a obtenu 4,3 millions de dollars de Coin Cafe pour ne pas s'être enregistré en tant que courtier en marchandises et avoir escroqué des investisseurs. En mars, le procureur général James a également intenté une action en justice contre KuCoin pour défaut d'enregistrement en tant que courtier ou négociant en valeurs mobilières ou courtier en marchandises auprès du ministère de l'agriculture. En janvier, le procureur général James et une coalition de plusieurs États ont récupéré 24 millions de dollars auprès de la plateforme de crypto-monnaie Nexo, qui opérait illégalement. Le procureur général James a également poursuivi l'ancien PDG de Celsius pour avoir escroqué les investisseurs et dissimulé la situation financière désastreuse de l'entreprise. En mars 2022, le procureur général James a publié une note à l'attention des investisseurs en monnaies virtuelles et de leurs conseillers fiscaux afin qu'ils déclarent et paient correctement les impôts sur leurs investissements virtuels.

En octobre 2021, le procureur général James a ordonné aux plateformes de prêt de cryptomonnaies non enregistrées de cesser leurs activités pour ne pas s'être enregistrées auprès de l'État. En septembre 2021, le procureur général James et la Commission américaine des opérations de bourse ont récupéré 479,9 millions de dollars auprès de GTV Media pour n'avoir pas enregistré les ventes de crypto-monnaies. En septembre 2021 également, le procureur général James a obtenu un jugement de 3 millions de dollars à l'encontre de Coinseed. En février 2021, le procureur général James a exigé que Bitfinex et Tether cessent toute activité commerciale à New York et que iFinex et Tether, ainsi que leurs sociétés apparentées, paient 18,5 millions de dollars de pénalités.

L'Attorney General James exhorte les New-Yorkais qui ont été affectés par un comportement trompeur sur les marchés des actifs virtuels à signaler ces problèmes à l'OAG. L'Attorney General James encourage également les travailleurs de l'industrie des crypto-monnaies qui auraient été témoins d'une mauvaise conduite ou d'une fraude à déposer une plainte en ligne auprès de son bureau, ce qui peut être fait de manière anonyme.

Ce procès est traité par les procureurs généraux adjoints Geoffrey Andreu et John Ruth et le conseiller principal en matière d'application des lois Gabriel Tapalaga du Bureau de protection des investisseurs, avec l'aide de la comptable principale Shalendra Ramadhin et de l'assistant juridique Eddie Aguilar, également du Bureau de protection des investisseurs, et de l'enquêteur Frank Tirri de la division des enquêtes. L'analyse des données complexes a été réalisée par l'analyste de données Anushua Choudhury de la division de la recherche et de l'analyse, qui est dirigée par le directeur Gautam Sisodi. Le bureau de protection des investisseurs est dirigé par Shamiso Maswoswe, chef du bureau, et Kenneth Haim, chef adjoint du bureau. Il fait partie de la division de la justice économique, qui est supervisée par Chris D'Angelo, procureur général adjoint. La division de la justice économique est dirigée par la première vice-procureure générale, Jennifer Levy.