Le procureur général James et le CFPB poursuivent un prêteur automobile qui a escroqué des milliers de New-Yorkais.
Credit Acceptance Corporation a poussé les consommateurs à contracter des prêts inabordables
et a conclu des accords financiers secrets avec des concessionnaires automobiles.
NEW YORK - Letitia James, procureur général de l'État de New York, et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) ont intenté aujourd'hui un procès à Credit Acceptance Corporation (CAC), l'un des plus grands prêteurs automobiles à risque du pays, pour avoir trompé des milliers de New-Yorkais à faibles revenus en leur faisant contracter des prêts automobiles à taux d'intérêt élevé. L'action en justice allègue que CAC a imposé des prêts inabordables à des dizaines de milliers de consommateurs à faibles revenus dans tout l'État sans tenir compte de leur capacité à rembourser l'intégralité de leurs prêts. CAC a mal indiqué les termes clés des contrats de prêt, notamment les montants du capital et des intérêts, et n'a pas divulgué des milliers de dollars de frais de crédit. En outre, CAC a transformé ces prêts illégaux en titres qu'elle a vendus à des investisseurs. Ces pratiques de prêt trompeuses ont fait baisser la cote de crédit des consommateurs et ont coûté des millions de dollars aux New-Yorkais. L'action en justice vise à mettre fin aux pratiques abusives et trompeuses de CAC, à réformer ou à éliminer les contrats de prêt existants de CAC et à obtenir un dédommagement pour les consommateurs lésés.
"CAC prétendait aider les New-Yorkais à faibles revenus à acheter des voitures, mais au lieu de cela, il les a conduits tout droit vers l'endettement", a déclaré James, procureur général de . "CAC a mené les travailleurs new-yorkais à la ruine en leur faisant contracter des prêts automobiles inabordables et à taux d'intérêt élevé, tout en concluant des accords secrets avec les concessionnaires pour protéger leurs propres profits. Ces actions prédatrices ont blessé des personnes innocentes et les ont laissées avec des montagnes de dettes. Je remercie le CFPB pour son partenariat visant à mettre fin à ce préjudice et à protéger les New-Yorkais de tous les jours".
"Credit Acceptance a dissimulé le coût réel de ses prêts aux acheteurs de voitures, ce qui a entraîné de graves difficultés financières pour les emprunteurs et les a soumis à des tactiques de recouvrement agressives pour des prêts que ses propres systèmes prévoyaient que les emprunteurs n'avaient pas les moyens de rembourser", a déclaré Rohit Chopra, directeur du CFPB, à l'adresse . "L'action du CFPB avec le procureur général de New York vise à mettre fin aux pratiques illégales de Credit Acceptance et à rendre aux consommateurs leur dignité."
CAC est un prêteur automobile à risque qui prétend aider les emprunteurs à faible revenu ayant peu ou pas d'antécédents de crédit à obtenir une approbation de prêt et à améliorer leur crédit. Une enquête menée par le Bureau du procureur général (OAG) a révélé que les pratiques de prêt de CAC étaient trompeuses et ont laissé des dizaines de milliers de New-Yorkais avec une dette massive. L'enquête du BVG a également révélé que CAC poussait régulièrement les emprunteurs à acheter des véhicules dont la valeur était bien inférieure à celle de leur prêt. Cette pratique prédatrice a conduit de nombreux emprunteurs à perdre leur véhicule par reprise de possession, alors qu'ils devaient encore des milliers de dollars sur leurs prêts. CAC a tenté de recouvrer ces prêts par le biais de poursuites judiciaires, de jugements par défaut, de recouvrement de dettes et de saisie de salaire. Même les emprunteurs qui ont remboursé leurs prêts CAC ont fini par payer des milliers de dollars supplémentaires en frais de crédit cachés que CAC et les concessionnaires automobiles auxquels ils étaient affiliés avaient intégrés dans les contrats de prêt.
L'enquête du BVG a révélé qu'alors que les contrats de prêt de CAC à New York annonçaient un taux annuel en pourcentage (TAEG) de 22,99 % ou 23,99 %, CAC facturait en réalité plus de 38 % de TAEG en moyenne - et à de nombreuses occasions, plus de 100 % de TAEG. En raison des prêts à taux d'intérêt élevé de CAC, près de 90 % des emprunteurs new-yorkais se sont retrouvés en défaut de paiement à un moment ou à un autre, ce qui a souvent entraîné des frais supplémentaires qui ont alourdi le coût de leurs prêts automobiles déjà onéreux. Plus de la moitié des emprunteurs new-yorkais n'ont pas remboursé leurs prêts selon les termes des contrats de prêt, et 44 % des emprunteurs new-yorkais ont fait l'objet d'une reprise de possession à un moment donné.
À titre d'exemple des pratiques commerciales typiques de CAC, une consommatrice, qui subvient aux besoins de deux enfants mineurs, a signé un prêt CAC qui l'obligeait à payer plus de 13 000 dollars, alors que le concessionnaire n'avait besoin que de 5 614 dollars pour lui vendre la voiture. Après avoir payé plus de 7 600 dollars à CAC, celui-ci a repris possession de son véhicule, l'a vendu aux enchères et l'a poursuivie pour plus de 7 500 dollars.
La poursuite allègue que CAC prévoyait, au centime près, combien d'argent elle pouvait soutirer aux emprunteurs par le biais des paiements de prêt, des frais de retard, de la reprise de possession et de la vente aux enchères, du recouvrement des dettes et de la saisie des salaires, sans tenir compte de la capacité du consommateur à rembourser son prêt. Le CAC a alors proposé de partager les collections projetées avec ses concessionnaires affiliés. Grâce à cette pratique, CAC s'assurait que tant qu'il percevait le montant prévu, CAC et le concessionnaire en tireraient profit, même si l'emprunteur se retrouvait en situation de délinquance, de défaut de paiement ou si le véhicule était saisi.
En outre, l'action en justice allègue que CAC a conclu des accords avec ses concessionnaires affiliés et les a aidés à tromper les consommateurs en incluant des produits complémentaires coûteux dans leurs achats. Bien qu'il ait reçu des plaintes répétées selon lesquelles ses concessionnaires ont frauduleusement dit aux consommateurs que ces produits étaient nécessaires et que des concessionnaires ont même inclus les produits sans le consentement du consommateur, le CAC n'a pris aucune mesure pour mettre fin à cette situation. Au lieu de cela, CAC a continué à inciter ses concessionnaires à promouvoir ces produits et a adopté des pratiques de signature électronique qui ont permis aux concessionnaires d'inclure plus facilement ces produits sans que les consommateurs en soient informés ou presque.
La dernière étape de la tromperie de CAC a été de se décharger d'une grande partie des prêts sur des investisseurs peu méfiants, en conditionnant les prêts à la consommation en titres. Lors de la création, de la commercialisation et de la vente de ces titres, CAC a déclaré aux acheteurs initiaux, aux agences de notation et aux investisseurs qui ont acheté les titres que les prêts sous-jacents étaient conformes au droit applicable. Cependant, ces déclarations étaient fausses, et la poursuite allègue que les déclarations de CAC constituaient une fraude en matière de valeurs mobilières en vertu de la loi Martin de New York.
Par cette action en justice, le procureur général James cherche à mettre un terme aux pratiques abusives et trompeuses de CAC, à réformer ou à annuler les accords de prêt de CAC existants, à dédommager les New-Yorkais concernés et à obtenir des pénalités et des dommages-intérêts de CAC en raison de ce comportement inacceptable et illégal.
L'OAG encourage les New-Yorkais qui ont eu des expériences négatives ou qui pensent avoir été abusés par le CAC ou ses concessionnaires affiliés à à déposer une plainte en ligne auprès du Consumer Frauds Bureau.
Ce litige est géré par l'assistant du procureur général Christopher L. Filburn du Consumer Frauds and Protection Bureau, sous la supervision du chef du bureau Jane M. Azia et du chef adjoint du bureau Laura J. Levine. Levine, ainsi que par le procureur général adjoint John Ruth, le conseiller principal chargé de l'application des lois Roger Waldman et l'assistante juridique Charmaine Blake du Bureau de protection des investisseurs, sous la supervision du chef de bureau Shamiso Maswoswe et du chef de bureau adjoint par intérim Kenneth Haim, avec l'aide de la spécialiste des données Jasmine McAllister du département de recherche et d'analyse, du directeur de la recherche et de l'analyse Jonathan Werberg et du procureur général adjoint chargé du bureau régional de Rochester Bruce Benjamin. Le Consumer Frauds and Protection Bureau et le Investor Protection Bureau font partie de la Division for Economic Justice, qui est dirigée par le Chief Deputy Attorney General Chris D'Angelo et supervisée par la First Deputy Attorney General Jennifer Levy.