FAQ sur les conseillers en placement

Titre 13, partie 11 du Code des règles et règlements de l'État de New York (NYCRR) 13 NYCRR 11. Il est recommandé de lire 13 NYCRR 11 dans son intégralité, ainsi que les conseils mentionnés ci-dessous, avant de commencer le processus. Le site web de la SEC www.sec.gov/iard contient d'autres informations utiles pour les IA des États et les FCIA.

Des conseils peuvent être trouvés sur le site Proposition de règle IPB

Toutes les entreprises cherchant à s'enregistrer ou à déposer un avis pour mener des activités de conseil en investissement ou de sollicitation à New York doivent déposer le formulaire ADV par le biais du système IARD. Les entreprises qui demandent l'enregistrement auprès de l'État doivent soumettre les parties 1A, 1B, 2A et 2B. En outre, au moment où le formulaire ADV est soumis, ces entreprises doivent fournir les états financiers de leur entreprise directement à l'OAG. New York n'exige pas actuellement la partie 3 de l'ADV. Les FCIAs déposant un avis à New York doivent soumettre les parties 1A et 2A.

À compter du 1er février 2021, et sous réserve de la période de mise en œuvre décrite dans 13 NYCRR 11.4(i) qui court jusqu'au 2 décembre 2021, les représentants des conseillers en placement seront tenus de déposer le formulaire U4 sur CRD. Le CRD est accessible à l'adresse www.FINRA.org. Les directeurs et les superviseurs des conseillers en investissement enregistrés auprès de l'État doivent également s'enregistrer au moyen du formulaire U4.
 

Probablement pas. Les participants du secteur qui ont légalement fourni des services de conseil en investissement avant le 1er février 2021 seront couverts par la période de mise en œuvre établie dans 13 NYCRR 11.4(i), et seront donc autorisés à continuer à fournir des conseils en investissement jusqu'au 2 décembre 2021 sans enregistrement approuvé, sous réserve des limitations de la règle. 11.4(i) indique :

Période de mise en œuvre. Sous réserve des dispositions ci-dessous, toute personne qui, avant le 1er février 2021, exerçait de manière continue et admissible toute fonction couverte par la présente partie et qui, en raison de la poursuite de ses activités, est soumise aux exigences d'enregistrement de la présente partie à compter du 1er février 2021, peut poursuivre ses activités sans enregistrement approuvé jusqu'au 2 décembre 2021 sans enfreindre les dispositions relatives à l'enregistrement du GBL § 359-eee ou de la présente partie, à condition qu'un formulaire U4 demandant un enregistrement de représentant de conseiller en investissement à New York pour cette personne soit soumis au plus tard le 31 août 2021. Si un candidat est notifié d'une déficience non liée à l'examen dans sa demande, le candidat aura quatorze (14) jours pour corriger cette déficience et communiquer la correction au département de droit. Tout demandeur dont la demande est refusée, ou qui ne corrige pas la déficience et ne communique pas la correction dans un délai de quatorze (14) jours, et qui continue à exercer une activité nécessitant un enregistrement après la notification de ce refus ou l'expiration de ces quatorze jours, est en violation de la présente partie et de l'article 359-eee du GBL. Les candidats ayant des lacunes liées à l'examen doivent corriger ces lacunes conformément aux exigences de la section 11.6 ou 11.7 de la présente partie. Aucune disposition du présent article n'excuse, n'exonère ou ne limite la responsabilité d'une personne qui a enfreint les exigences en matière d'examen ou d'enregistrement en vigueur avant le 1er février 2021, ni ne lui accorde une prolongation, un délai de grâce ou une renonciation.

Oui.

Les frais de dépôt initial et annuel sont de 200 $ et sont payés par le biais du système IARD.

L'enregistrement ou le dépôt d'un avis est requis lorsque le conseiller en investissement ou le solliciteur a six (6) clients new-yorkais ou plus.

Déposer les parties 1 et 2 du formulaire ADV sur IARD et s'assurer que ses directeurs, ses superviseurs et tous les représentants des conseillers en investissement, tels que définis dans 13 NYCRR 11.12(g), sont correctement enregistrés sur CRD. Remarque : Une période de mise en œuvre permet généralement aux IAR en exercice non enregistrés de continuer à exercer sans enregistrement approuvé jusqu'au 2 décembre 2021, à condition qu'ils soumettent un formulaire U4 sur CRD avant le 31 août 2021. Voir 13 NYCRR 11.4(i). Les directeurs d'école et les superviseurs peuvent également profiter de la période de mise en œuvre.

L'enregistrement ou le dépôt d'un avis est requis lorsque la FCIA a six (6) clients new-yorkais ou plus.

Si vous avez six (6) clients new-yorkais ou plus, vous devez soumettre un dépôt de notification en ajoutant NY comme état de dépôt de notification sur l'IARD. La FCIA devrait également s'assurer que tous les représentants de conseillers en investissement ayant un lieu d'activité dans l'État et qui satisfont aux exigences de la règle 203A-3 (17 CFR § 275.203A-3), telle que définie dans 13 NYCRR 11.12(g), s'inscrivent sur CRD. Remarque : Une période de mise en œuvre, conditionnée par la soumission du formulaire U4 sur CRD avant le 31 août 2021, permet généralement aux IAR en exercice non enregistrés de continuer à exercer sans enregistrement jusqu'au 2 décembre 2021. Voir 13 NYCRR 11.4(i).

Les entreprises ayant leur principal établissement à New York doivent s'enregistrer auprès de la SEC si elles ont 25 millions de dollars ou plus d'actifs sous gestion. Les entreprises ayant leur principal établissement dans un autre État et dont les actifs sont inférieurs à 100 millions de dollars, qui répondent à la définition de conseiller en investissement dans l'État de New York, doivent s'enregistrer auprès de l'État de New York. Les entreprises dont le principal établissement est situé dans d'autres États et qui sont déjà enregistrées auprès de la SEC doivent rester enregistrées auprès de la SEC si elles gèrent plus de 90 millions de dollars d'actifs. Vous devez également consulter les règles de la SEC et de votre juridiction locale.

Si vous avez six (6) clients ou plus à New York, ajoutez New York (cochez la case NY sur le ADV) comme État d'enregistrement (les frais annuels de 200 $ doivent être payés à la FINRA par le biais du système IARD). Voir les sections 11.6, 11.7, 11.9 et 11.14 du règlement relatif aux conseillers en investissement pour des informations sur les états financiers et l'obligation d'examen.

Oui.
 

Oui.

Les entités sont comptées comme des clients, sauf si ces entités répondent à la définition d'"acheteur institutionnel" ou d'"institution financière", voir 13 NYCRR 11.12(c) et (e). Les entités qui répondent à l'une ou l'autre de ces définitions ne sont pas considérées comme des clients aux fins de la détermination des exigences d'enregistrement en vertu des règlements actuels. Voir 13 NYCRR 11.13, 11.12(a) pour les règles régissant les exemptions et le comptage des clients en général.

Une entreprise qui remplit les conditions requises pour être un conseiller exempt de déclaration en vertu des règles de la SEC peut encore avoir des exigences d'enregistrement à NY. Un conseiller en investissement ayant six (6) clients new-yorkais ou plus qui ne sont pas qualifiés d'acheteurs institutionnels ou d'institutions financières en vertu de 13 NYCRR 11.12 doit s'enregistrer dans l'État de New York, sauf s'il est autrement exclu en vertu de la GBL 359-eee(1)(a)(1)-(6) ou de 13 NYCRR 11.13.

Il est disponible à l'adresse www.sec.gov/iard. Il est recommandé de lire l'intégralité de la demande avant de commencer la procédure. Le site Web de la SEC peut contenir d'autres informations utiles pour les conseillers enregistrés au niveau fédéral et au niveau de l'État.

Vous devez déposer votre dossier par voie électronique via IARD. Veuillez consulter le site www.iard.com.

La partie 2 est entièrement narrative. La partie 2A comporte 19 items et la partie 2B sept items, tous avec des parties multiples. Chaque partie doit être lue intégralement. Le titre de chaque rubrique doit être inclus dans la brochure et doit être dans l'ordre des instructions et de la demande du formulaire ADV. Si une partie d'un élément n'est pas applicable, vous devez faire référence à la substance de chaque élément et expliquer pourquoi il n'est pas applicable. Le récit doit être rédigé en anglais simple, avec des phrases courtes. Lisez attentivement les instructions et répondez à chacune d'entre elles de manière complète.

Oui, les états financiers à la clôture de la dernière année fiscale ou civile de l'IA, préparés par le comptable du conseiller ou par la direction, doivent également être soumis. Ces états financiers doivent comprendre un compte de résultat et un bilan, audités ou certifiés par la direction. Les FCIA ne sont pas tenus de déposer des états financiers auprès de l'État de New York. Il n'y a actuellement aucune exigence de capital net ou de cautionnement à New York.

Oui.

Oui, voir 13 NYCRR 11.14 des règlements sur les conseillers en investissement.

Nous n'exigeons pas qu'un comptable prépare les états financiers, mais ceux-ci doivent être préparés conformément aux PCGR. L'état financier doit être préparé en fonction du type spécifique d'entité. Par exemple, le bilan d'une société doit comporter une section "capitaux propres" et celui d'une SARL une section "capital social" ; aucune des deux présentations financières ne peut comporter de section "valeur nette". Le compte de résultat doit comporter trois sections : les recettes, les dépenses et le revenu net (bénéfice/perte). Le bilan et le compte de résultat doivent être cohérents entre eux et ne doivent pas contenir les dépenses personnelles, l'actif ou le passif de ses dirigeants. La présentation doit indiquer en substance : "Je certifie par la présente que l'état financier ci-dessus a été préparé conformément aux principes comptables généralement reconnus et qu'il est vrai et correct." La demande doit être signée par un comptable ou un membre de la direction.

Il n'y a pas de modèle strict. Voir ci-dessus pour plus d'informations.

Pour les nouvelles demandes uniquement, vous devez envoyer les états financiers par courriel à IPBIA@AG.NY.GOV. N'envoyez pas d'états financiers annuels à cette adresse électronique.

Pour les conseillers en investissement déjà enregistrés, chaque année, chaque conseiller en investissement doit soumettre un bilan et un compte de résultat à la clôture de son dernier exercice ou de sa dernière année civile, dans les 90 jours suivant la fin de son exercice ou de son année civile, directement au ministère de la Justice à l'adresse IPBREG@AG.NY.GOV.

Les nouveaux demandeurs et les conseillers en investissement déjà enregistrés qui ne peuvent pas fournir d'informations par courrier électronique peuvent envoyer leurs états financiers par la poste à l'adresse suivante :

NYS Department of Law
Investment Protection Bureau
Investment Advisory Unit
28 Liberty Street, 15th Floor
New York, NY 10005
 

Non. Mais les FCIA doivent s'assurer que leurs représentants conseillers en investissement sont correctement enregistrés.

Pour les conseillers en investissement enregistrés dans un État, vous devrez être enregistré dans votre État d'origine avant de pouvoir être enregistré. Votre État d'origine est l'État où se trouve votre principal établissement.

Oui, déposez un formulaire ADV-W en utilisant le système IARD.

Oui, en plus des frais annuels de 200 $, (1) une modification de mise à jour annuelle doit être effectuée sur le système IARD et (2) les états financiers de fin d'exercice doivent être soumis dans les 90 jours suivant la fin de votre exercice.

Il vous incombe de soumettre les déclarations annuelles dans les délais impartis et de vous conformer à toutes les sections de la réglementation relative aux conseillers en investissement, y compris la fourniture d'états financiers, que vous receviez ou non un avis de ce bureau, de la FINRA ou de la SEC.

Non. Aux fins des exigences d'enregistrement des conseillers en investissement, la SEC régit les entités situées en dehors des États-Unis.

Oui. Les entreprises enregistrées à New York peuvent employer et enregistrer des représentants de conseillers en investissement qui sont principalement situés en dehors des États-Unis, mais qui conseillent des clients de New York. (révisé en mai 2022)

Potentiellement. Tout hedge fund qui remplit les conditions requises pour être un acheteur institutionnel ou une institution financière en vertu de l'article 11.12(e) n'est pas compté comme un client à New York pour les IA ou les FCIA conformément à l'exclusion prévue par les articles 359-eee(1)(a)(5) et 359-eee(1)(c) du GBL et par l'article 11.13. Si tous vos fonds répondent à ce critère, vous n'avez pas de clients à New York et n'êtes pas tenu de vous enregistrer. Voir GBL 359-eee(1)(a)(5) et 13 NYCRR 11.13(a)(5). Tout fonds qui ne satisfait pas aux critères d'acheteur institutionnel ou d'institution financière sera considéré comme un client conformément à l'article 11.12(a). Si vous avez six (6) fonds/clients de ce type ou plus, vous êtes tenu de vous inscrire, sauf si une autre exemption s'applique.

Avant 2011, une exemption d'enregistrement à New York était disponible pour les conseillers en investissement de "hedge funds" en vertu de l'article 359-eee(1)(a)(7), qui incorporait explicitement l'exemption d'enregistrement fédéral en vertu de l'article 203(b)(3) de l'Investment Advisers Act, et de la règle 203(b)(3)-1 correspondante. Avec l'abrogation du § 203(b)(3) en juillet 2011, l'exemption d'État n'est plus disponible de la même manière. Toutefois, comme indiqué ci-dessus, un fonds - ou toute entité - répondant à la définition d'acheteur institutionnel d'une institution financière ne compte pas comme un client aux fins du décompte des clients.
 

Oui. Les exigences en matière de tenue de livres pour les conseillers en investissement enregistrés auprès de l'État se trouvent dans 13 NYCRR 11.9. Le règlement comprend une nouvelle disposition exigeant que les conseillers en investissement documentent les mesures qu'ils ont prises pour vérifier que tout client est un investisseur qualifié (AI) ou un acheteur qualifié (QP), si ces désignations sont faites ou reconnues par le conseiller en investissement. Il n'existe pas de ligne de conduite unique et définitive que les conseillers en investissement doivent suivre pour vérifier suffisamment ces désignations. Cependant, l'IPB exige plus qu'une simple attestation par un client qu'il est un AI ou un QP si le conseiller en investissement a des raisons de croire que ce client ne répond pas à ces normes. Par exemple, lorsqu'un conseiller en placement gère des actifs nettement inférieurs au seuil fixé pour un client AI ou QP, ou qu'il sait que la profession d'un client ne justifie généralement pas un revenu supérieur au seuil AI, l'IPB considérera que le conseiller en placement a des raisons de croire que le client n'est pas un AI ou un QP. Dans ce type de scénario, les conseillers en investissement doivent demander des informations supplémentaires sur l'éligibilité du client en tant qu'AI ou PQ avant de procéder à de telles désignations ou de les reconnaître, et doivent conserver la documentation correspondante conformément à l'article 11.9.

Les solliciteurs sont formellement classés dans la dernière réglementation sous 11.12(k), bien que les exigences de NY se soient toujours appliquées aux solliciteurs. Les références à l'"investisseur" ou aux "investisseurs" dans le paragraphe 11.12(k) sont destinées à être synonymes de "client", tel que ce terme est utilisé dans le paragraphe 11.12(a). Les solliciteurs doivent noter que le terme "compensation" a la définition la plus large et englobe tous les types de compensation liés à une interaction avec un investisseur, que cette compensation provienne ou non directement de l'investisseur et sans exclusion pour de minimis montant de la compensation.

Oui, s'ils résident dans l'État de New York et ne sont pas une "institution financière" ou un "acheteur institutionnel". 13 NYCRR 11.13(a)(5) est une référence à la disposition légale de GBL 359-eee (1)(a)(5), donc la formulation "persons in this State" doit être interprétée comme ayant la même signification que 359-eee (1)(a)(5) lorsqu'elle fait référence à des "personnes résidant dans l'État".

Pour les sociétés de conseil en investissement couvertes par le droit fédéral :

Les personnes physiques agissant en tant que représentants ou solliciteurs de conseillers en investissement à partir d'un lieu d'activité dans l'État et qui satisfont aux exigences de la règle 203A-3 (17 CFR § 275.203A-3) adoptée en vertu de la loi sur les conseillers en investissement de 1940 (Investment Advisers Act of 1940).

Pour les sociétés de conseil en investissement agréées par l'État :

Personnes physiques agissant en tant que représentants, solliciteurs, mandants ou superviseurs de conseillers en investissement

Pour les cabinets d'avocats qui ne sont pas enregistrés en tant que FICA ou RIA :

Toute personne physique agissant en tant que solliciteur qui n'est pas autrement enregistré en tant que représentant de conseiller en investissement.

La seule classe d'enregistrement disponible pour chaque classification différente ci-dessus sur CRD est un enregistrement "RA".

Voir les définitions suivantes de 13 NYCRR 11.12 :

 - Le représentant d'un conseiller en investissement est une personne physique qui représente : (1) un conseiller en investissement ou un solliciteur dans l'accomplissement de l'un des actes qui définissent un conseiller en investissement en vertu de la GBL § 359-eee(1)(a) ou, (2) un FCIA à partir d'un lieu d'activité dans l'État et qui satisfait aux exigences de la règle 203A-3 (17 CFR § 275.203A-3) adoptée en vertu de la loi sur les conseillers en investissement de 1940 (Investment Advisers Act of 1940).
 - Superviseur : personne physique qui supervise directement une ou plusieurs personnes physiques associées à un conseiller en investissement en leur qualité de représentants du conseiller en investissement.
 - Principal : toute personne ou entité contrôlant directement ou indirectement un conseiller en investissement ou un solliciteur. Les mandants sont soumis aux mêmes obligations d'enregistrement et d'examen que les représentants des conseillers en investissement en vertu de la présente partie.
 - Le solliciteur est une personne qui, dans le cadre d'une activité régulière, fournit des conseils en investissement dans la mesure où elle reçoit une rémunération pour avoir présenté un ou plusieurs investisseurs potentiels à un conseiller en investissement ou à un FICA, à moins que cette personne ne soit exclue de la définition du conseiller en investissement en vertu d'une exception énumérée à l'article 359-eee(1)(a) de la GBL ou à l'article 11.13 de la présente partie. Les solliciteurs sont soumis aux mêmes obligations d'enregistrement et d'examen que les conseillers en investissement, et les mandants et représentants des solliciteurs sont soumis aux mêmes obligations d'enregistrement et d'examen que les représentants des conseillers en investissement, en vertu de la présente partie.

Non. Cependant, l'enregistrement CRD du RAI doit démontrer le lieu d'activité hors de l'état et le formulaire ADV Partie 2B doit indiquer que le RAI ne conseille pas de clients à New York. En outre, pour les conseillers en investissement enregistrés dans l'État de New York, tous les directeurs doivent s'enregistrer, quel que soit le lieu, et tous les superviseurs doivent s'enregistrer, quel que soit le lieu, s'ils supervisent un représentant ou un solliciteur de conseiller en investissement qui doit s'enregistrer à New York.

Oui. Le CRD est le seul moyen d'effectuer l'enregistrement de tout représentant, principal, superviseur ou représentant d'un conseiller en investissement. La seule classe d'enregistrement disponible pour chaque classification différente ci-dessus sur CRD est un enregistrement "RA".

De nombreux participants du secteur seront couverts par la période de mise en œuvre établie dans 13 NYCRR 11.4(i), et seront donc autorisés à continuer à fournir des conseils en investissement jusqu'au 2 décembre 2021 sans enregistrement approuvé. La disponibilité de la période de mise en œuvre est conditionnée par la demande d'enregistrement avant le 31 août 2021 et d'autres limitations décrites ci-dessous :

 - Période de mise en œuvre. Sous réserve des dispositions ci-dessous, toute personne qui, avant le 1er février 2021, exerçait de manière continue et admissible toute fonction couverte par la présente partie et qui, en raison de la poursuite de ses activités, est soumise aux exigences d'enregistrement de la présente partie à compter du 1er février 2021, peut poursuivre ses activités sans enregistrement approuvé jusqu'au 2 décembre 2021 sans enfreindre les dispositions relatives à l'enregistrement du GBL § 359-eee ou de la présente partie, à condition qu'un formulaire U4 demandant un enregistrement de représentant de conseiller en investissement à New York pour cette personne soit soumis au plus tard le 31 août 2021. Si un candidat est notifié d'une déficience non liée à l'examen dans sa demande, le candidat aura quatorze (14) jours pour corriger cette déficience et communiquer la correction au département de droit. Tout demandeur dont la demande est refusée, ou qui ne corrige pas la déficience et ne communique pas la correction dans un délai de quatorze (14) jours, et qui continue à exercer une activité nécessitant un enregistrement après la notification de ce refus ou l'expiration de ces quatorze jours, est en violation de la présente partie et de l'article 359-eee du GBL. Les candidats ayant des lacunes liées à l'examen doivent corriger ces lacunes conformément aux exigences de la section 11.6 ou 11.7 de la présente partie. Aucune disposition du présent article n'excuse, n'exonère ou ne limite la responsabilité d'une personne qui a enfreint les exigences en matière d'examen ou d'enregistrement en vigueur avant le 1er février 2021, ni ne lui accorde une prolongation, un délai de grâce ou une renonciation.

Notamment, les personnes qui n'ont jamais fourni de conseils en matière d'investissement auparavant ne bénéficient pas de la période de mise en œuvre et doivent être enregistrées avant de s'engager dans cette activité.
 

Les candidats qui étaient éligibles pour profiter de la période de mise en œuvre le 1er février 2021 resteront éligibles même s'ils changent d'entreprise, à condition qu'ils soumettent leur demande d'AR avant le 31 août 2021, sous réserve de toutes les autres conditions de l'article 11.4(i), par ex. informés qu'ils sont déficients ou refusés.

Les directeurs et les superviseurs des conseillers en placement enregistrés auprès de l'État doivent s'inscrire. Les directeurs et les superviseurs de FCIA doivent s'enregistrer uniquement s'ils répondent à la définition de représentant de conseiller en investissement dans 13 NYCRR 11.12(g).

Il n'y a pas de clause d'antériorité pour l'enregistrement. Il existe une dérogation spéciale créée en vertu de l'article 11.7(b) qui permet aux personnes qui ont exercé en tant que représentant, directeur ou superviseur d'un conseiller en placement pendant deux ans avant le 1er février 2021 et qui remplissent par ailleurs les conditions requises en vertu de l'article 11.7(b) de ne pas passer l'examen requis pour l'inscription. Vous devriez consulter 13 NYCRR 11.7(b) et le formulaire NY-IASW, ainsi que le Guidance on Mandatory Registration for Investment Adviser Representatives 13 NYCRR 11.4, 11.6 AND 11.7 en vigueur le 1er février 2021. 

Les représentants de conseillers en investissement, les directeurs, les superviseurs et les solliciteurs, tels que définis au point 11.12, doivent s'inscrire et satisfaire aux exigences de l'examen prévu au point 11.6 ou bénéficier d'une dérogation au titre du point 11.7. Si vous avez passé (1) le Series 65 au cours des deux années précédant votre demande, ou (2) avez passé le Series 66 au cours des deux années précédant votre demande et maintenez un SIE et un Series 7 Topoff marqué "valide" sur le CRD, ou (3) répondez aux critères de dispense en vertu de 11.7(c), vous n'avez pas besoin de passer un autre examen.

Si vous remplissez les conditions de dérogation prévues au point 11.7(a), il vous suffit de soumettre le formulaire U4 et de demander l'enregistrement de l'AR à NY et vous n'avez pas besoin d'ouvrir une fenêtre d'examen.

Si vous bénéficiez d'une dispense spéciale au titre du point 11.7(b), les conditions d'examen seront également dispensées sur présentation d'un formulaire NY-IASW dûment rempli. Outre la soumission d'un formulaire NY-IASW dûment rempli, l'enregistrement CRD d'un candidat doit refléter votre affiliation rémunérée avec un conseiller en investissement enregistré au niveau de l'État, un conseiller en investissement couvert par le gouvernement fédéral ou une société doublement enregistrée pendant la période requise par la règle.

Si vous avez déjà bénéficié d'une dispense par le biais du processus de la NY-IAQ, les exigences de l'examen peuvent également être supprimées.

Vos antécédents en matière de divulgation peuvent affecter votre capacité à bénéficier d'une dispense d'examen. Vous devez suivre les instructions du document Guidance on Mandatory Registration for Investment Adviser Representatives 13 NYCRR 11.4, 11.6 AND 11.7 en vigueur le 1er février 2021, ci-dessous. Votre demande sera marquée comme insuffisante pour l'examen S65 si les critères sous 11.6(a) ou 11.7 ne sont pas remplis. Guide d'enregistrement de la partie 11 de l'IAR

Pendant la période de mise en œuvre et jusqu'au 2 décembre 2021, on s'attend à ce que le traitement des soumissions U4 soit considérablement retardé.
 

Non. Conformément à la transition de New York vers le système CRD pour l'enregistrement des représentants de conseillers en investissement, un demandeur de formulaire U4 NY RA qui a passé le Series 66 dans les deux ans suivant sa demande, et qui n'a aucun autre problème, sera approuvé tant que le demandeur conserve également un Series 7 valide (y compris SIE/S7TO), quelle que soit la date d'obtention du Series 7.

Pas exactement. Si l'examen date de plus de deux ans, le candidat doit recevoir une dispense. L'État de New York n'accordera pas une telle dérogation si le demandeur présente certaines divulgations (voir 11.7(a)). En général, les plaintes des clients qui n'ont pas fait l'objet d'un arbitrage n'entraîneront pas le refus d'une dispense d'examen. Conformément à l'article 11.7(a), le candidat doit avoir été enregistré de manière continue pour fournir des conseils en investissement dans n'importe quelle juridiction pendant une période d'au moins deux ans avant la date de la demande d'enregistrement et ne pas avoir eu de déchéance d'enregistrement de plus de deux ans.

Avant de fournir des conseils au public, sauf si vous bénéficiez de la période de conformité prolongée prévue à l'article 11.6(b).

Du 1er au 26 février, la réponse est oui. À partir du 27 février 2021 et jusqu'au 31 août 2021, une fenêtre d'examen ne s'ouvrira que si vous demandez à la FINRA de l'ouvrir lorsque vous y êtes invité. Si vous ne remplissez pas les conditions requises pour bénéficier d'une dispense au titre de 13 NYCRR 11.7, VOUS DEVEZ OUVRIR UNE FENÊTRE D'EXAMEN ET PASSER LE OU LES EXAMENS REQUIS. Si vous refusez à tort d'ouvrir une fenêtre d'examen, alors que vous en avez besoin, cela retardera considérablement votre demande d'inscription.

Non. Pour obtenir des renseignements sur l'examen de la série 65, consultez le site www.finra.org.

Après avoir pris connaissance de tous les documents pertinents à l'adresse IPB Rule Proposal , le Bureau de protection des investisseurs peut être joint à l'adresse 212-416-8222.

Veuillez noter que vous devrez probablement laisser un message vocal en raison du volume d'appels.