Placements en fonds communs de placement
Fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est une société qui fait des investissements pour des personnes qui partagent des objectifs financiers communs. Cela permet à un groupe d'investisseurs de mettre en commun leurs actifs dans un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations, d'options, de matières premières ou de titres du marché monétaire.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs les avantages d'une gestion professionnelle et de la diversification. La diversification signifie que le risque de vos investissements est réparti. En outre, comme votre fonds achète et vend des blocs de titres plus importants en une seule fois, ses coûts sont inférieurs à ceux généralement payés par un particulier.
Les fonds communs de placement peuvent être achetés directement, ou par l'intermédiaire de courtiers, de banques, de planificateurs financiers ou d'agents d'assurance.
Quelques règles de base
Les fonds communs de placement - ceux qui sont achetés par l'intermédiaire d'une banque - ne sont pas garantis et ne sont pas assurés. Comme tout investissement, les fonds communs de placement comportent toujours un risque.
En fonction des objectifs d'investissement fixés par le fonds, certains types de fonds peuvent comporter plus de risques que d'autres. Vous devez comprendre qu'un taux de rendement plus élevé implique généralement un risque de perte plus important.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Parmi les facteurs à prendre en compte lors d'un investissement dans un fonds commun de placement figurent l'état des marchés boursiers et obligataires, les taux d'intérêt et les perspectives économiques.
Les fonds communs de placement ne sont pas des investissements à court terme. Les opérations fréquentes sur les fonds communs de placement font que les commissions de vente engloutissent une grande partie de votre capital.
Comment fonctionnent les fonds communs de placement
Une société d'investissement met en commun l'argent de nombreuses personnes et l'investit dans des actions, des obligations ou d'autres titres sélectionnés par le gestionnaire du fonds pour atteindre les objectifs du fonds. Ces avoirs en actions, obligations ou autres titres sont appelés un portefeuille "."
Vous achetez des actions qui représentent un intérêt indivis dans l'ensemble du portefeuille. La société d'investissement tente de gagner de l'argent sur le portefeuille de titres et distribue les gains à vous et aux autres investisseurs sous forme de dividendes. Les dividendes versés sont proportionnels au nombre de parts de fonds que vous possédez.
Vous pouvez déterminer la valeur de vos actions en consultant les pages financières des grands journaux. Trouvez le nom de votre fonds, puis regardez sous la colonne intitulée "NAV," qui indique la valeur nette d'inventaire par action. La VNI d'un fonds fluctue quotidiennement en fonction de la variation de la valeur de ses avoirs.
Principaux types de fonds communs de placement
Fonds d'actions
Les fonds d'actions offrent généralement les rendements les plus élevés, mais comportent également plus de risques que les fonds monétaires ou obligataires. Les fonds d'actions varient également. Certains fonds d'actions concentrent leurs achats en portefeuille sur un segment industriel particulier, comme la technologie ou les soins de santé. En outre, les fonds d'actions peuvent être classés en fonction de leurs objectifs d'investissement spécifiques, par exemple :
- revenu actuel
- un certain revenu et une certaine croissance
- croissance future
En outre, certains gestionnaires de fonds peuvent insister sur
- la valeur - c'est-à-dire l'achat d'actions dont le prix est inférieur à celui auquel on pourrait s'attendre (aubaines).
D'autres peuvent l'être :
- anticonformiste - acheter des investissements que les autres fuient.
Les sociétés de fonds communs de placement qui proposent une grande variété de fonds disposent généralement d'outils qui aident les investisseurs à déterminer quels fonds appartiennent à chacune des catégories.
Fonds d'obligations
Les fonds obligataires peuvent présenter des risques plus élevés que les fonds du marché monétaire, mais ils cherchent également à offrir des rendements plus élevés. Il existe de nombreux types d'obligations, de sorte que les fonds de ce type peuvent varier considérablement en termes de risques et de bénéfices.
Fonds du marché monétaire
Par rapport à d'autres fonds communs de placement, les fonds du marché monétaire présentent des risques relativement faibles. Les fonds du marché monétaire sont limités par la loi aux investissements à court terme de haute qualité. Toutefois, comme pour tout investissement, des pertes sont possibles.
Comment les fonds peuvent vous faire gagner de l'argent
Vous pouvez obtenir un retour sur votre investissement de l'une des manières suivantes :
- Un fonds peut percevoir des dividendes et des intérêts sur les titres de son portefeuille ;
- Les prix des titres du portefeuille du fonds peuvent augmenter. Lorsque ces titres sont vendus, le fonds réalise une plus-value. Après déduction des pertes en capital éventuelles, la plupart des fonds distribuent ces gains à la fin de l'année ; ou
- Le fonds conserve les titres dans son portefeuille après que le prix des titres ait augmenté et que, par conséquent, la valeur des parts du fonds (VNI) ait augmenté.
En tant qu'investisseur, vous aurez une plus-value lorsque vous vendrez vos actions. De nombreux fluides offrent la possibilité de réinvestir les dividendes et les distributions dans le fonds. Ces actions supplémentaires peuvent être achetées avec ou sans paiement de frais d'acquisition supplémentaires.
Termes à comprendre avant d'investir
Fonds communs de placement à capital variable et à capital fixe
" Si vous achetez un fonds commun de placement ouvert ", vous pourrez encaisser tout ou partie de vos actions à tout moment et recevoir la valeur actuelle de vos actions, qui peut être supérieure ou inférieure à votre investissement initial. " Le fonds commun de placement à capital variable "offre des liquidités si vous devez accéder rapidement à votre argent. " Les acheteurs de fonds fermés "ne peuvent toutefois encaisser leurs actions qu'en trouvant un autre acheteur par le biais de sources telles que la bourse.
Fonds communs de placement avec ou sans frais d'acquisition
Une charge "" désigne les frais d'acquisition payés par un investisseur qui achète un fonds commun de placement. Les fonds sans frais d'acquisition, qui sont vendus directement au public, ne facturent pas de frais d'acquisition parce que vous faites votre choix de fonds sans l'aide ou les conseils d'un courtier.
Lorsqu'un fonds commun de placement impose des frais d'acquisition, vous payez généralement une commission à la personne qui vous a vendu les parts du fonds, ainsi que pour les services et les conseils du courtier. Si vous n'êtes pas familier avec ce type d'investissement, les services et conseils professionnels pour lesquels vous payez une charge "" peuvent en valoir la peine.
Soyez attentif à la vente de points d'arrêt sur "."
La plupart des fonds communs de placement réduisent les frais d'acquisition, ou frais de souscription, après avoir investi un certain montant ou acheté un certain nombre d'actions. Le point auquel cela se produit s'appelle le point d'arrêt
" ." Demandez à votre professionnel des placements quel est le point de rupture du fonds que vous envisagez. Dans votre prospectus, ces informations se trouvent sous la rubrique "Frais d'acquisition."
Frais de gestion
Veillez à vérifier dans le prospectus l'existence de frais et de restrictions cachés, tels que les frais de gestion et les frais généraux comme les frais 12b-1 pour les dépenses promotionnelles.
Les frais de gestion sont versés au gestionnaire de portefeuille pour l'exploitation du fonds. Les frais varient considérablement d'un fonds à l'autre. En fait, certains fonds sans frais d'acquisition finissent par facturer des frais totaux plus élevés que les fonds avec frais d'acquisition, une fois les frais de gestion ajoutés.
Charge frontale et charge dorsale
Lorsque vous achetez des actions d'un fonds commun de placement et que vous payez des frais d'acquisition à ce moment-là, vous payez des frais d'entrée. Ce type de frais réduit le montant que vous investissez dans le fonds.
Par exemple, si vous investissez 5 000 $ dans un fonds commun de placement avec des frais d'entrée de 7 %, 350 $ serviront à payer les frais de vente et 4 650 $ seront investis dans le fonds. Les frais de rachat ou différés sont des frais de vente que vous payez lorsque vous vendez vos actions. Il est généralement le plus élevé au cours de la première année de votre investissement et diminue progressivement au fur et à mesure que vous détenez des actions.
Négociation au sein des familles de fonds
Certaines familles de fonds communs de placement vous permettront d'entrer et de sortir de différents fonds au sein de cette famille de fonds, sans frais supplémentaires.
Comment choisir un fonds commun de placement
Il existe des milliers de fonds communs de placement, avec des objectifs d'investissement et des niveaux de risque différents. Si vous ne savez pas par où commencer, demandez l'avis qualifié et professionnel d'un courtier. Le bureau de référence de votre bibliothèque locale vous renverra à des répertoires de fonds et à des ouvrages de référence.
Que vous choisissiez de faire cavalier seul ou de travailler avec un professionnel, il est très important que vous lisiez et compreniez le prospectus du fonds commun de placement. Lorsque vous lisez un prospectus de fonds commun de placement, prêtez une attention particulière aux points suivants :
- Le montant minimum en dollars requis pour ouvrir un compte ;
- L'objectif d'investissement. Assurez-vous que l'objectif du fonds correspond au vôtre ;
- Regardez les performances du fonds. Bien que les performances passées ne soient pas un indicateur des performances futures, si les chiffres du prospectus ne vous plaisent pas, trouvez un autre fonds ;
- Assurez-vous que le niveau de risque du fonds correspond à votre niveau de tolérance. N'augmentez pas votre niveau de tolérance au risque dans le but d'obtenir un meilleur rendement sans comprendre pleinement le risque que vous prenez ;
- Examinez les services ou les caractéristiques particulières du fonds, comme l'émission de chèques ou le réinvestissement automatique des dividendes ;
- Examinez les frais que vous devrez payer. Bien que les frais ne soient qu'un facteur parmi d'autres dans le choix d'un fonds commun de placement, c'est un facteur que vous devez connaître et comprendre avant d'investir.
Chaque fonds est tenu de fournir un prospectus au moment de l'achat, ou au plus tard à la date de confirmation de votre achat initial. Vous pouvez appeler ou écrire directement au fonds ou demander à votre courtier une copie du prospectus.