Comptes de courtage

Votre compte de courtage

La convention de nouveau compte

Règle n° 1: Soyez totalement honnête lorsque vous remplissez le formulaire de création de compte. Votre représentant de compte ne peut pas vous recommander correctement un investissement approprié s'il ne comprend pas votre situation financière et le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter.

Règle n°2: Ne signez pas le formulaire de nouveau compte avant qu'il ne soit rempli, que les informations soient exactes, que vous le compreniez et que vous soyez prêt à accepter les conditions qu'il vous impose. Prenez votre temps et posez des questions. Lisez les petits caractères.

Règle n° 3 : Emportez une copie de votre formulaire de nouveau compte lorsque vous partez. C'est la base pour déterminer ce qui est un investissement adapté ou approprié pour vous.

Si votre stratégie d'investissement, le niveau de vos revenus ou votre valeur nette changent au fil des ans, veillez à mettre à jour votre formulaire de compte et à conserver des copies de chaque mise à jour.

Types de comptes

Si vous êtes comme la plupart des investisseurs, vous ouvrirez un compte en espèces . Un compte au comptant désigne simplement un arrangement exigeant que vous payiez intégralement chaque achat de titres.

Par ailleurs, l'ouverture d'un compte sur marge vous permettra d'emprunter de l'argent à la société de courtage pour acheter des titres et vous obligera à payer des intérêts sur ce prêt. Si vous achetez des titres sur marge, n'oubliez pas que vous êtes responsable de l'intégralité du solde du prêt, même si la valeur des titres baisse. Dans un marché fluctuant, c'est une possibilité réelle.

Lorsque vous signez un accord de marge, le courtier est autorisé à vendre immédiatement tous les titres de votre compte, sans vous en informer, pour couvrir tout manque à gagner résultant d'une baisse de la valeur de vos titres.

Prendre les bonnes décisions : Le pouvoir discrétionnaire

Vous devrez prendre une décision très importante à ce stade, comme celle de savoir qui prendra les décisions d'investissement pour votre compte. Normalement, vous prenez vos propres décisions d'investissement, à moins que vous ne donniez à votre courtier le pouvoir discrétionnaire de prendre la décision à votre place. Le pouvoir discrétionnaire permet à votre courtier de prendre des décisions d'investissement sur la base de sa détermination de ce qui répondra le mieux à vos objectifs d'investissement. Votre courtier le fera alors sans vous consulter sur le prix ou le type de titre ou sur le moment d'acheter ou de vendre.

Si vous décidez de donner au courtier un pouvoir discrétionnaire sur votre compte, vous devez le faire par écrit. Si vous donnez un pouvoir discrétionnaire, il est encore plus important que vous examiniez et compreniez vos relevés mensuels, afin de savoir ce que vous avez acheté et à quelle fréquence les investissements sont effectués. Le pouvoir discrétionnaire peut être retiré à tout moment, et doit être fait par écrit.

Ne prenez pas la décision d'autoriser un pouvoir discrétionnaire avant d'avoir bien réfléchi à la question. Lorsque vous abandonnez le contrôle de votre compte, vous vous exposez à de graves problèmes. Le pouvoir discrétionnaire ne doit être accordé que dans des situations très particulières.
 

Comment vos certificats d'actions sont traités.

Vous avez généralement plusieurs choix quant à la manière dont vos certificats d'actions seront traités :

1. Recevez un certificat établi à votre nom indiquant le nombre d'actions achetées. Ce même certificat doit être endossé et retourné au courtier lorsque vous vendez l'action.
2. Faites détenir le certificat d'actions à votre nom auprès des sociétés de courtage. Bien que le certificat doive toujours être endossé avant la vente, cette option élimine les problèmes de stockage.
3. Demandez à votre courtier de conserver le certificat d'actions au nom de la rue. Ce terme désigne le fait que la société de courtage est répertoriée comme l'actionnaire officiel de la société dont vous avez acheté des actions, bien que vous, le client, en soyez le véritable propriétaire. Tous les envois de la société, tels que les rapports annuels et les documents de procuration, doivent alors vous être transmis par le courtier, ce qui peut les retarder ; toutefois, lorsque vous vendez les actions, le processus de transfert est beaucoup plus simple.

Rappelez-vous :

• Ne libellez pas votre chèque d'investissement à l'ordre du vendeur.
• Ne prenez pas de décision d'investissement sur un produit ou une société de courtage en vous basant uniquement sur une sollicitation téléphonique ou une promotion de vente.
• Ne classez pas ou ne jetez pas vos relevés de compte ou vos confirmations de transaction sans les avoir lus attentivement et vérifiés quant à leur exactitude.
• " N'investissez pas sur la base d'une information privilégiée ( "), d'un nouveau développement étonnant (" " ), d'un nouveau produit dynamique (" ) ou d'un nouveau produit dynamique ( ") sans enquêter par vous-même.
• N'abandonnez pas votre bon sens. Si l'on vous promet des rendements spectaculaires, tels que "votre argent doublera en un an ou moins," soyez sceptique et posez des questions.
   

Suivi de votre compte

Faire un enregistrement

Dès le début de votre programme d'investissement, tenez des registres précis et complets. Créez un dossier où vous conserverez votre formulaire de nouveau compte, toute la correspondance, les relevés de compte et les autres documents relatifs à vos comptes. Il est également judicieux de tenir un journal de toutes les conversations avec votre professionnel de l'investissement, en particulier les appels téléphoniques. Notez la date, le lieu et l'objet de la réunion ou de l'appel téléphonique. Si vous avez un différend avec votre professionnel de l'investissement, vous disposerez d'un ensemble complet de documents attestant de votre version des faits.

Le bloc-notes de l'investisseur (à l'adresse https://www.nasaa.org/wp-content/uploads/2011/08/Investor-Notepad.pdf) a été conçu comme un outil permettant aux investisseurs de suivre les transactions avec leurs courtiers. En remplissant le bloc-notes lorsqu'ils s'entretiennent avec un courtier par téléphone ou en personne, les investisseurs disposent d'un guide des questions qu'ils doivent poser avant d'investir. Cela peut également augmenter leurs chances de l'emporter en cas de litige avec leurs courtiers.

Le bloc-notes invite les investisseurs à enregistrer des informations telles que la date de la conversation, le nom du courtier et le numéro du Central Registration Depository (CRD), la nature de l'investissement, la manière dont il a été décrit, le coût par action, etc. Chaque page doit faire partie du dossier permanent de l'investisseur].

Vos relevés de compte sont une clé importante pour contrôler vos investissements. Relisez attentivement vos relevés de compte dès que vous les recevez.  Familiarisez-vous avec le format, les termes et les codes utilisés par votre professionnel de l'investissement. Examinez la section sur l'activité du compte pour confirmer qu'elle ne contient que les transactions que vous avez autorisées. Vérifiez la section de votre relevé qui reflète tout changement ou frais débités sur le compte. Si vous ne comprenez pas ou n'acceptez pas certaines informations de votre relevé de compte, contactez immédiatement votre conseiller en placement et demandez-lui une explication. Si votre professionnel de l'investissement ne peut pas ou ne veut pas vous donner d'explications satisfaisantes, contactez le directeur de la succursale.

Faites un suivi lorsque vous recevez une lettre de votre société de courtage.

Il peut s'agir de lettres de la société de courtage vous demandant si vous avez des inquiétudes concernant votre compte. La lettre peut même indiquer vaguement que certaines circonstances ont amené le cabinet à vous écrire. Par exemple, la lettre peut noter que vous avez un nombre anormalement élevé de transactions sur une courte période de temps. Les entreprises envoient ces lettres lorsqu'elles détectent une activité inhabituelle (et éventuellement gênante) sur un compte. Prenez ensuite contact avec le responsable de la conformité de l'entreprise et demandez-lui d'expliquer les problèmes signalés dans la lettre.
 

Les règles que votre courtier doit suivre

Si la grande majorité des professionnels de l'investissement ne sont jamais accusés de fraude ou d'abus, certains d'entre eux se comportent mal. Voici quelques considérations importantes à prendre en compte lors de l'examen des transactions que vous effectuez avec votre professionnel de l'investissement.

• Les courtiers doivent suivre ce que l'on appelle la règle "know your customer" "" . Elle leur impose de s'assurer que les investissements qu'ils vous recommandent "correspondent à" à vos objectifs financiers et au niveau de risque qui vous convient. Votre courtier ne peut pas vous recommander un investissement qui est inadapté pour vous.
• Les courtiers sont tenus par la loi d'obtenir votre autorisation avant de négocier sur votre compte. À moins que vous ne leur ayez donné le pouvoir discrétionnaire sur votre compte, les opérations effectuées sans votre autorisation sont non autorisées. Les échanges non autorisés sont illégaux et ne doivent pas être tolérés.
• Votre courtier est tenu d'être honnête et complet lorsqu'il vous présente des opportunités d'investissement. Un exemple de ce que les régulateurs appellent une "fausse déclaration" est le cas où votre courtier vous dit qu'investir dans une nouvelle émission d'actions est aussi sûr "qu'un CD."
• La grande majorité des professionnels de l'investissement perçoivent des commissions lorsqu'ils achètent et vendent des investissements pour le compte de leurs clients. Si votre courtier effectue des transactions excessives sur votre compte pour son bénéfice personnel, plutôt qu'en votre nom, vous pourriez avoir une réclamation valable contre ce courtier pour churning.

• Bien que rare, la situation la plus potentiellement dévastatrice qu'un investisseur puisse connaître est celle d'une perte de capital réelle. span=""> par un courtier ou un professionnel de la finance.

Commissions et barattage

La plupart des vendeurs de titres sont payés à la commission, ce qui n'est pas une pratique frauduleuse. Le potentiel de fraude existe cependant lorsque le gagne-pain d'un courtier est basé sur la vente d'investissements à des clients. Si les revenus d'un courtier sont basés sur les commissions de vente, plus le courtier effectue d'achats et de ventes pour chaque client, plus son revenu est élevé.

La rémunération des vendeurs n'est pas basée sur leur capacité à réaliser des bénéfices pour les clients ; elle est basée sur leur capacité à vendre. Faites attention aux ventes de fin de mois, qui peuvent indiquer que le courtier essaie d'augmenter son propre revenu mensuel au détriment de vos objectifs.

Par exemple, si un fonds commun de placement vous a été recommandé en avril et qu'en juillet votre courtier vous recommande un autre fonds pour remplacer le premier, cela pourrait être considéré comme un barattage, à moins qu'un changement radical du marché ne justifie le transfert.  Les fonds communs de placement sont considérés comme des investissements à long terme et ne devraient pas avoir besoin d'être remplacés "" en quelques mois.

Si vous ne vous sentez pas à l'aise avec votre société de courtage ou votre vendeur, ou si vous avez des raisons de penser que vous subissez des pressions, changez de vendeur ou de société. N'oubliez pas que c'est votre avenir financier qui est en jeu, pas le leur.

Charte des droits de l'investisseur

Lorsque vous investissez, vous avez le droit de :

• Demandez des informations sur la personne qui gère votre compte et sur l'entreprise elle-même.
• Des informations complètes sur les risques, les obligations et les coûts de tout investissement.
• Des recommandations conformes à vos besoins financiers et à vos objectifs d'investissement.
• Des copies de tous les formulaires et conventions de compte remplis.
• Des relevés de compte qui sont précis et compréhensibles.
• Comprendre les termes et conditions des transactions que vous effectuez.
• Accéder à vos fonds en temps voulu et recevoir des informations sur toute restriction ou limitation d'accès.
• Discutez des problèmes de compte avec le directeur de la succursale ou le service de conformité de l'entreprise et recevez une attention et une prise en compte rapides de vos préoccupations.
• Informations complètes sur les commissions, les frais de vente, les pénalités, les frais de maintenance ou de service, et les frais de transaction ou de rachat.
• Faites une demande au Bureau du procureur général de l'État de New York en utilisant le formulaire FOIL en ligne pour vérifier les antécédents professionnels et disciplinaires d'un vendeur de titres et de son entreprise, et pour savoir si la vente de l'investissement est autorisée.
• Déposer une plainte
   

Ressources supplémentaires